“你两个骗子，胆大包天，竟敢骗到我的头上，使我在百姓面前现丑。来人啊，把这两个骗子一刀一刀地剥皮、割肉，再下油锅!”
“且慢!”骗子急忙叫道：“至高无上的皇上，您是天下子民心中的太阳啊!如今您对我们要杀要剐，易如反掌。但您是否想过，杀我们的事虽小，可损坏您的声誉可就大了。”
“杀两个骗子，不会影响我的声誉。相反，这正说明我的伟大，”皇帝自信地说。
“正因为您伟大，才不能杀呀!您想想：如果您杀了我们，人们必定会说这是您被我们骗了。而以您的智慧，怎么会被人骗了呢?”
“哦，不错!我是至高无上的皇上，我应该是天底下最聪慧、最有理智的人。我怎么会被人骗了呢?不过，目前这些百姓们议论纷纷，我该怎么办啊?”
“以我等愚见，皇上要坚持下去。请您下一道圣旨，叫我俩继续制造新衣，然后您就赏赐给大臣们穿上这特制的新衣上朝。这样以来谁还会说您呢?”
“对，这主意不错。”皇帝接受了两个骗子的主意，依此下了一道圣旨。
于是，大臣们都像皇帝一样要光身子上朝，只是在暗中叫苦。而人们在暗地里嘲笑说，我国有一个光身子的皇朝。
那些诚实的大臣们终于又想出了一个主意，联名上本奏请皇帝，用更多的新衣赏赐给本国有职位、学位和地位的人，让他们都穿上这样的新装。
皇帝依奏。
于是，整个国家分为两个等级，凡穿“新装”的人都是上等贵族，穿布衣的人都是下等的平民百姓。光身子的人个个都趾高气扬，可以胡作非为;而穿衣服的平民倍受欺压。凡遇到民间的诉讼案件，法官在审理时也严格地以光身子和穿衣服的标准分别对待。
过了一些日期，平民中一些脑子比较聪明的人终于悟出了这个奥妙，也悄悄地脱下了身上的衣服，归列到了贵族中去。接着是愈来愈多的人觉醒，也都照样脱下身上的衣服，充当了贵族。最后除了少数脑筋顽固不化的人之外，都脱下了身上的衣服。
于是，整个国家变成了一个光身国。
